Estudo desenvolvido a partir do Mestrado Profissional em Economia analisa alocação de portfólio sob regimes de risco soberano no Brasil

A doutoranda Maria Ferreira, egressa do Mestrado Profissional em Economia da FGV EESP, apresentou o estudo Portfolio Allocation under Sovereign Risk Regimes: Evidence from Brazil durante a Conferência Anual do Banco Central do Brasil, realizada entre os dias 13 e 15 de maio de 2026, no Edifício-Sede do BC, em Brasília.

O estudo parte da compreensão de que, na gestão de carteiras, assumir que o mercado opera sempre sob as mesmas condições pode levar a alocações menos eficientes. A partir de um indicador de risco institucional, a pesquisa mostra que ajustar a composição do portfólio conforme diferentes regimes de risco melhora de forma consistente o desempenho ajustado ao risco, especialmente em períodos de maior estresse de mercado.

A Conferência Anual do Banco Central tem como objetivo estimular o debate e a pesquisa em áreas como macroeconomia, sustentabilidade, estabilidade financeira, economia bancária, intermediação e inovação financeira, regulação macroprudencial, economia internacional e finanças. O encontro reúne acadêmicos, especialistas do setor privado e representantes de bancos centrais e instituições multilaterais.

O trabalho também foi publicado na Revista Brasileira de Finanças (RBFin). Desenvolvida originalmente durante sua trajetória no Mestrado Profissional, sob orientação do Prof. Marcelo Fernandes, a pesquisa analisa as dinâmicas de alocação de portfólio sob diferentes regimes de risco soberano no contexto brasileiro.

Para Maria Ferreira, esse reconhecimento tem um significado muito especial, a publicação do artigo na RBFin e a oportunidade de apresentar a pesquisa na Conferência Anual do Banco Central do Brasil representam uma etapa importante da sua trajetória acadêmica, consolidando um trabalho desenvolvido ao longo do mestrado na FGV EESP.

“Ver essa pesquisa ganhar espaço em um periódico acadêmico relevante e em um fórum institucional como a conferência do Bacen é muito gratificante, pois reforça a importância de produzir pesquisa aplicada, capaz de dialogar tanto com a academia quanto com o mercado financeiro e instituições econômicas. Também representa um estímulo para seguir aprofundando, agora no doutorado, minha agenda de pesquisa sobre alocação de portfólios no Brasil.”, destaca Maria Ferreira.